Un krach de l'IA toucherait-il vraiment votre entreprise ?

Ce krach de l'IA que beaucoup annoncent : votre entreprise doit-elle s'en soucier ?

Les enthousiastes disent que dans quelques années nous serons tous sur la plage, dans une corne d'abondance. Les catastrophistes disent que tout le marché de l'IA se sera effondré d'ici là. Les seconds ont le meilleur dossier, mais cela ne change peut-être rien à vos décisions d'adoption.

Les valorisations actuelles des labos d'IA et des hyperscalers ne tiennent pas. 20 milliards de dollars de revenus face à plus de mille milliards d'investissements, c'est un pari plus qu'un modèle économique. Ajoutez de larges pincées de chaos géopolitique, des contraintes énergétiques et le plus vieux schéma de la tech : le cycle d'emballement et de chute. Quelque chose finira par céder.

Mais voici la question que je ne vois jamais posée, encore moins tranchée : un krach de l'IA toucherait-il réellement votre entreprise ?

Peut-être pas, et pour trois raisons. D'abord, vous êtes leur chiffre d'affaires. Quand viendra la consolidation, chaotique ou non, les survivants auront besoin de votre abonnement pour justifier ce qui reste de leur valorisation. Ensuite, les services dont vous dépendez existent déjà. Une correction de valorisation ne les éteint pas, même si elle peut changer de fournisseur. Enfin, la technologie et l'infrastructure ne disparaissent pas dans un krach. Peu de raisons de s'inquiéter pour une PME qui a quelques bons cas d'usage en production et la possibilité de basculer vers des modèles open source.

Un krach, aussi photogénique et déchirant soit-il, reste donc surtout du bruit à votre horizon de planification. Ignorez-le.

Ce qu'il ne faut pas ignorer, c'est le risque de prix. L'époque actuelle de la vente à perte prendra fin. Le coût des tokens grimpe déjà de façon non linéaire dès que vous faites entrer l'IA dans vos processus centraux, ce qui vous rend plus vulnérable que vous ne le pensez. Et la valeur absurdement élevée que ces modèles apportent sur les bons cas d'usage finira par se retrouver dans le prix.

Plus tard cette semaine, je regarderai de près ce que l'économie de base dit du coût possible de l'IA à la fin de la décennie, et de ce que cela signifie aujourd'hui pour votre dossier d'investissement.